Este vocablo procede del castellano antiguo “alfóndiga” y a su vez del árabe “al-fondaq” , que parece significar: casa pública o vecinos. Era el lugar donde se almacenaba el grano para los periodos de escasez.

La de Segovia fue mandada construir por los Reyes Católicos, siendo uno de los pocos ejemplos de arquitectura civil de esta época. Conserva su estructura original, con tres paneras que servían para almacenar el trigo que, según su calidad,  eran llamadas: de la Gloria, del Purgatorio o del Infierno.

Tiene el tejado a cuatro aguas; en su fachada principal, decorada con esgrafiado segoviano, encontramos una portada de grandes dovelas flanqueada por dos escudos de la ciudad y envuelta por un alfiz. Presenta escasas ventanas para su ventilación situadas a gran altura para evitar la entrada de alimañas y los robos.

Actualmente alberga el Archivo Municipal de la ciudad, además de exposiciones temporales.